Truncus Equity Investment Fund

Het Truncus Equity Investment Fund is een compartiment van de bevek naar Belgisch recht Truncus Investment Fund. Dit aandelenfonds^[1] wordt door Truncus Wealth nv (hierna: Truncus) gepromoot waarbij Capfi Delen Asset management nv als beheersvennootschap optreedt. Hierbij neemt Truncus alle investeringsbeslissingen voor zijn rekening.

Doel & investeringsbeleid

Doelstelling

Het compartiment streeft naar een duurzame vermogensaangroei. Het compartiment is hierbij niet gehouden aan het volgen van de benchmark.

Het compartiment investeert voornamelijk in aandelen van beursgenoteerde ondernemingen en dit zonder beperkingen in termen van geografie of marktkapitalisatie. De focus ligt op aandelen die goed scoren op basis van drie investeringscriteria: kwaliteit, waardering en momentum.

De doelstelling is om de winsten zoveel mogelijk te laten oplopen en de verliezen klein te houden. Daarom wordt evenveel aandacht besteed aan de aankoop- als verkoopstrategie: er kan pas tot aankoop van een aandeel worden overgegaan als aan alle vastgelegde parameters van deze drie investeringscriteria wordt voldaan. Er wordt tot verkoop overgegaan als één van deze parameters tot een vastgelegd niveau verzwakt.

Bijkomend kan er belegd worden in andere instrumenten: obligaties, converteerbare obligaties, ICB’s^[2], warranten, opties, geldmarktinstrumenten of cash:

• Het fonds zal voor maximum 25% investeren in rente-instrumenten (cash, geldmarktinstrumenten, obligaties, converteerbare obligaties en andere vergelijkbare vastrentende effecten).
• Het fonds zal voor maximum 40% investeren in ICB’s.

ESG-aspecten^[3]

Het fonds promoot geen ecologische of sociale kenmerken en heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling.

NAV

De NAV (Nederlands: NIW, Netto Inventaris Waarde) is een weerspiegeling van de onderliggende waarden die in het fonds worden aangehouden. De NAV kan geconsulteerd worden op www.beama.be.

Kenmerken

Algemeen

• U kan op elke Belgische beursdag intekenen op deelbewijzen van het fonds of op eenvoudig verzoek de terugbetaling van zijn deelbewijzen verkrijgen. De orders worden wekelijks afgesloten op dinsdag en de berekening van de koers gebeurt wekelijks op woensdag. Aangezien dit fonds voornamelijk belegt in aandelen kan de waarde van het fonds sterk fluctueren.
• Er is geen eindvervaldatum, de looptijd van het fonds is bijgevolgd onbeperkt.
• Een beleggingshorizon van 7 jaar wordt aanbevolen.
• Kapitalisatiedeelbewijzen keren geen dividend uit. Het jaarlijkse resultaat wordt gekapitaliseerd (of herbelegd).

Benchmark

Het fonds wordt actief beheerd. Het compartiment wordt beheerd met referentie naar een benchmark omdat de performance van het compartiment wordt vergeleken met een benchmark:

• tot 01/08/2021: MSCI Europe Index;
• van 01/08/2021 tot 31/12/2022: 50% MSCI Europe Index (MXEU) en 50% MSCI World EUR Index (NDDUWI);
• vanaf 01/01/2023: 50% MSCI Europe Index (MXEU) en 50% MSCI All Country World Index (ACWI) net total return.

De samenstelling van de portefeuille kan volledig afwijken van de samenstelling van de benchmark.

Kosten en taksen

Alvorens te beslissen om te investeren in het compartiment dient men eerst het prospectus en de essentiële beleggersinformatie te lezen. U vindt deze documenten onder de wettelijke informatie. U kunt hieronder reeds het overzicht van de kosten en taksen raadplegen.

Risico's

Relevante risico's zijn marktrisico, rendementsrisico, wisselkoersrisico, kredietrisico, inflatierisico, duurzaamheidsrisico en kapitaalrisico.

• Het marktrisico houdt in dat de NAV van het compartiment afhankelijk kan zijn van de schommelingen van de relevante financiële markten.
• Het rendementsrisico betekent dat het compartiment zowel op korte als lange termijn niet het rendement haalt zoals verwacht kan worden bij dergelijke investering.
• Het wisselkoersrisico betekent dat de waarde van het compartiment onderhevig is aan onderliggende wisselkoersevoluties. Deze evoluties kunnen een negatieve invloed hebben op de waarde van het compartiment.
• Het kredietrisico bestaat erin dat een schuldenaar ten opzichte van het compartiment zijn verplichtingen niet nakomt.
• Het inflatierisico betekent dat de waarde van het compartiment negatief beïnvloed kan worden door de inflatie.
• Het kapitaalrisico (of terugbetalingsrisico) heeft te maken met de mogelijkheid dat de belegger zijn inleg niet volledig terugkrijgt op de vervaldatum of op het ogenblik waarop hij uit de belegging stapt.
• Het duurzaamheidsrisico is het risico dat gebeurtenissen of situaties op het gebied van milieu, maatschappij of goed bestuur (“ESG”) een negatieve invloed hebben op de waarde van de beleggingen.

Verdere informatie over risico's staat beschreven in het prospectus van de bevek.

Klachtenbehandeling

Indien u een klacht zou hebben kan u steeds bij ons terecht via info@truncus.eu ter attentie van Griet Pauwels. Wij proberen klachten steeds snel en correct te behandelen. Mocht u niet tevreden zijn van onze verdere afhandeling, kan u steeds terecht bij Ombudsfin:
North Gate II, Koning Albert II-laan 8 bus 2,
1000 Brussel
Tel. : +32 2 545 77 70
E-mail : Ombudsman@Ombudsfin.be

[1] Fonds: Hoewel het begrip "fonds" kan verwijzen naar een bevek in zijn geheel, wordt het begrip "fonds" verder enkel gebruikt voor het compartiment Truncus Equity Investment Fund. 

[2] ICB's: Instelling voor Collectieve Belegging. Dit is een verzamelnaam die zowel de ICBE’s (Instelling voor Collectieve Belegging in Effecten) als de AICB’s (Alternatieve Instelling voor Collectieve Belegging) omvat.

[3] ESG-aspecten: Elementen verbonden aan milieu (Environment (E)), sociale aspecten (Social (S)) ,en aspecten van deugdelijk bestuur (Governance (G)).